フナハシ ヒデハル   Funahashi Hideharu
  舟橋 秀治
   所属   神奈川大学  経済学部 経済学科/現代ビジネス学科
   職種   准教授
言語種別 日本語
発行・発表の年月 2015/01
形態種別 その他論文
標題 カオス展開法を用いた金融派生証券の価格付け
執筆形態 単著
掲載誌名 博士論文
掲載区分国内
概要 本稿では,解析解の存在しない複雑な金融派生証券の価格付けに対して威力を発揮する新しい方法として,Wiener-Itˆoカオス展開を応用した近似手法を導入する.本手法は,原資産価格が連続Markov過程に従う場合に,派生商品の近似価格を明示的に評価することを可能とする一般的な手法である.本近似の精度は非常に高く,他の先行研究では正確に近似することができなかった,満期が長くボラティリティが高い場合においても近似の精度を維持することが可能となった.また,近似解の計算速度は十分に速く,実務的にも極めて有用であることを強調しておく.数値検証では,市場に即したデータを用いて多彩な数値実験を行い,実務への応用についても議論する.